ضرر ۱۹۰ میلیون دلاری ابَرَکساس: استراتژی شورت کردن کریپتو با شکست مواجه شد؟

طبق گزارش‌های منتشر شده، صندوق سرمایه‌گذاری Abraxas Capital Management با ضررهای تحقق‌نیافته (Unrealized Losses) حدود ۱۹۰ میلیون دلاری در معاملات شورت (Short Positions) ارزهای دیجیتال مواجه شده است. این اتفاق در حالی رخ داده که بازار کریپتوکارنسی در هفته‌های اخیر روندی صعودی داشته است.

بر اساس اطلاعات موجود، این صندوق که مقر آن در لندن است، استراتژی معاملاتی خود را بر پایه پیش‌بینی کاهش قیمت بیت‌کوین و سایر ارزهای دیجیتال قرار داده بود. اما برخلاف انتظارات، رشد قیمت‌ها در ماه‌های اخیر موجب شده تا موقعیت‌های شورت این صندوق با چالش جدی مواجه شود.

منابع نزدیک به این صندوق گزارش داده‌اند که مدیران Abraxas در حال بررسی گزینه‌های مختلف از جمله بستن برخی موقعیت‌ها با ضرر یا افزایش سرمایه برای پوشش این موقعیت‌ها هستند. این اتفاق در حالی رخ می‌دهد که بسیاری از تحلیلگران بازار نسبت به تداوم روند صعودی بازار کریپتو ابراز خوشبینی کرده‌اند.

جالب توجه اینکه، این صندوق در سال ۲۰۲۲ که بازار روند نزولی داشت، با استفاده از همین استراتژی شورت کردن به سودهای قابل توجهی دست یافته بود. اما تغییر جهت بازار در سال جاری موجب شده تا این بار نتیجه معکوس حاصل شود.

تحلیل و پیامدهای کلیدی

این رویداد چندین نکته مهم را برای فعالان بازار کریپتوکارنسی روشن می‌سازد:

اولاً، این اتفاق نشان‌دهنده ریسک ذاتی استراتژی‌های شورت کردن در بازارهای پرنوسانی مانند کریپتو است. برخلاف بازارهای سنتی، نوسانات شدید و غیرقابل پیش‌بینی در بازار ارزهای دیجیتال می‌تواند حتی برای حرفه‌ای‌ترین معامله‌گران نیز دردسرساز شود.

ثانیاً، این مورد به خوبی اهمیت مدیریت ریسک و تنوع‌بخشی به سبد سرمایه‌گذاری را نشان می‌دهد. تکیه بر یک استراتژی واحد، حتی اگر در گذشته موفق بوده باشد، می‌تواند در شرایط متغیر بازار خطرآفرین باشد.

ثالثاً، این رویداد ممکن است تأثیر روانی بر بازار داشته باشد. اگر صندوق‌های بزرگ مجبور به بستن موقعیت‌های شورت خود شوند، این اقدام می‌تواند به عنوان یک عامل تقویت‌کننده روند صعودی فعلی عمل کند.

در بلندمدت، این اتفاق ممکن است موجب بازنگری بسیاری از مؤسسات سرمایه‌گذاری در استراتژی‌های معاملاتی خود در بازار کریپتو شود. همچنین می‌تواند بر تصمیمات مقامات نظارتی در مورد معاملات شورت در این بازار تأثیر بگذارد.

برای سرمایه‌گذاران خرد، این رویداد یادآوری مهمی است که حتی بازیگران بزرگ بازار نیز ممکن است در پیش‌بینی روندها دچار اشتباه شوند. بنابراین، اتخاذ استراتژی‌های محافظه‌کارانه‌تر و توجه به نشانه‌های بازار از اهمیت ویژه‌ای برخوردار است.

منبع: AMBCrypto