تحلیل دادههای آپشن نشان میدهد معاملهگران در حال پوشش ریسک برای سقوط بیتکوین زیر ۱۰۰ هزار دلار و اتریوم زیر ۳ هزار دلار هستند
طبق گزارش شرکت تحلیلی Derive، دادههای اخیر بازار آپشن (اختیار معامله) نشان میدهد معاملهگران در حال خرید پوششهای ریسک برای سناریوی کاهش قیمت بیتکوین به زیر ۱۰۰ هزار دلار و اتریوم به زیر ۳ هزار دلار هستند. این تحرکات در پی اصلاح قیمتی ماه آگوست مشاهده شده است.
تحلیلگران Derive اعلام کردند که در هفتههای اخیر شاهد افزایش تقاضا برای قراردادهای اختیار فروش (Put Options) با قیمت اعمال ۱۰۰ هزار دلار برای بیتکوین و ۳ هزار دلار برای اتریوم بودهاند. این نوع قراردادها به سرمایهگذاران این حق را میدهد که دارایی پایه را در تاریخ مشخصی با قیمت توافقی بفروشند و معمولاً به عنوان ابزار پوشش ریسک در برابر کاهش قیمت استفاده میشوند.
به گفته کارشناسان، این تحرکات نشاندهنده احتیاط معاملهگران در مواجهه با ابهامات بازار است. اگرچه بسیاری از تحلیلگران همچنان به روند صعودی بلندمدت بازارهای کریپتو باور دارند، اما نوسانات کوتاهمدت باعث شده تا بازیگران بازار به دنبال محافظت از سبدهای خود باشند.
گزارش Derive همچنین اشاره میکند که حجم معاملات اختیار فروش در این سطوح در مقایسه با ماه گذشته افزایش قابل توجهی داشته است. این در حالی است که شاخص ترس و طمع کریپتوکارنسی در هفتههای اخیر نشاندهنده بازگشت احساسات خنثی به بازار پس از دوره طولانی طمع بوده است.
تحلیل و پیامدهای کلیدی
حرکات اخیر بازار آپشن نشاندهنده چند نکته کلیدی برای فعالان بازار است. اولاً، این تحرکات نشان میدهد که حتی با وجود خوشبینی نسبت به روند بلندمدت، معاملهگران حرفهای در حال آمادهسازی خود برای سناریوهای اصلاحی کوتاهمدت هستند.
ثانیاً، سطوح ۱۰۰ هزار دلار برای بیتکوین و ۳ هزار دلار برای اتریوم به عنوان نقاط حمایت روانی مهمی در نظر گرفته میشوند که شکست آنها میتواند منجر به تشدید فروشها شود. این موضوع اهمیت این سطوح را در استراتژیهای مدیریت ریسک نشان میدهد.
از منظر تکنیکال، افزایش تقاضا برای پوشش ریسک در این سطوح میتواند به عنوان یک نشانه هشداردهنده برای معاملهگران کوتاهمدت در نظر گرفته شود. با این حال، باید توجه داشت که این نوع فعالیتها در بازار مشتقات لزوماً به معنای پیشبینی کاهش قیمت نیست، بلکه نشاندهنده تمایل معاملهگران به محافظت از سودهای قبلی است.
برای سرمایهگذاران خردهپا، این تحولات میتواند فرصتی برای بازنگری در استراتژیهای مدیریت ریسک باشد. استفاده از ابزارهایی مانند حد ضرر یا تنوعبخشی سبد میتواند در این شرایط مفید باشد. همچنین، این تحرکات ممکن است نشاندهنده فرصتهای خرید بالقوه در صورت وقوع اصلاحات عمیقتر باشد.
منبع: The Block
