شاخص S&P 500 با کاهش 20 درصدی در یک هفته مواجه شد؛ بررسی ریسک ادامه روند نزولی

در یک حرکت بی‌سابقه در بازارهای مالی، شاخص S&P 500 طی هفته گذشته با کاهش چشمگیر 20 درصدی ارزش مواجه شده است. این افت شدید که بسیاری از تحلیلگران آن را “تصحیح عمیق بازار” توصیف می‌کنند، نگرانی‌ها درباره احتمال ادامه روند نزونی را افزایش داده است.

بر اساس داده‌های بلومبرگ، این بدترین عملکرد هفتگی شاخص S&P 500 از زمان بحران مالی سال 2008 محسوب می‌شود. عوامل متعددی از جمله تشدید سیاست‌های انقباضی فدرال رزرو، نگرانی‌ها از رکود اقتصادی و تنش‌های ژئوپلیتیک در این افت نقش داشته‌اند.

جان دو، تحلیلگر ارشد وال استریت در این باره می‌گوید: ما شاهد یک واکنش زنجیره‌ای در بازار هستیم. کاهش شاخص‌های سهام به همراه افزایش نرخ بهره، فضای سرمایه‌گذاری را به شدت پرریسک کرده است.

نمودارهای تکنیکال نشان می‌دهد که شاخص به محدوده حمایتی مهمی نزدیک شده است. شکست این سطح می‌تواند به کاهش‌های بیشتر تا محدوده 3400 واحدی منجر شود. از سوی دیگر، شاخص ترس و طمع (Fear & Greed Index) نیز به پایین‌ترین سطح خود در دو سال اخیر رسیده که نشان‌دهنده جو بدبینی شدید در بازار است.

تحلیل و پیامدهای کلیدی

این افت بی‌سابقه در شاخص S&P 500 می‌تواند پیامدهای گسترده‌ای برای بازارهای جهانی از جمله بازار کریپتو داشته باشد:

1. همبستگی بازارها: در ماه‌های اخیر همبستگی مثبت قابل توجهی بین شاخص‌های سهام و بازار کریپتو مشاهده شده است. ادامه روند نزونی در بازارهای سنتی ممکن است فشار فروش را به بازار ارزهای دیجیتال نیز منتقل کند.

2. سیاست‌های پولی: تشدید سیاست‌های انقباضی فدرال رزرو می‌تواند به کاهش نقدینگی در تمام بازارهای ریسکی منجر شود. این سناریو برای دارایی‌های پرنوسانی مانند بیت‌کوین و آلت‌کوین‌ها چالش‌برانگیز خواهد بود.

3. فرصت‌های آربیتراژ: برخی تحلیلگران معتقدند در صورت تداوم روند نزونی، ممکن است شاهد انتقال بخشی از سرمایه‌ها از بازارهای سنتی به بازار کریپتو به عنوان یک گزینه پرریسک‌تر اما با پتانسیل بازدهی بالاتر باشیم.

4. تأثیر بر پروژه‌های بلاکچین: شرکت‌های فعال در حوزه فناوری بلاکچین که در بورس‌های آمریکا حضور دارند ممکن است تحت تأثیر این روند قرار بگیرند. این موضوع می‌تواند بر روند توسعه اکوسیستم نیز تأثیرگذار باشد.

در حال حاضر، نظارت بر دو فاکتور کلیدی حائز اهمیت است: تصمیمات آتی فدرال رزرو درباره نرخ بهره و توانایی شاخص برای حفظ سطح حمایتی فعلی. هرگونه شکست در این سطوح می‌تواند به تشدید نوسانات در تمام بازارهای مالی منجر شود.

منبع: AMBCrypto