بنیانگذار MyConstant با توافق 10 میلیون دلاری با SEC به دلیل سرمایه‌گذاری در TerraUSD و سوءاستفاده از وجوه مواجه شد

در یک توسعه قابل توجه نظارتی، کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا (SEC) توافقی 10 میلیون دلاری با یانگ چن، بنیانگذار پلتفرم وام‌دهی کریپتو MyConstant، به اتهامات مربوط به سرمایه‌گذاری غیرقانونی در TerraUSD (UST) و سوءاستفاده از وجوه مشتریان اعلام کرده است.

بر اساس اعلام SEC، چن بین سال‌های 2020 تا 2022 بیش از 30 میلیون دلار از سرمایه مشتریان را بدون اطلاع آن‌ها در استیبل‌کوین الگوریتمی TerraUSD سرمایه‌گذاری کرده بود. این در حالی بود که این پلتفرم به کاربران وعده بازدهی ثابت از طریق وام‌های ارزهای دیجیتال را می‌داد.

پرونده SEC نشان می‌دهد که چن بخشی از این وجوه را نیز برای مقاصد شخصی از جمله خرید املاک و مستغلات استفاده کرده است. سقوط TerraUSD در ماه مه 2022 که منجر به از بین رفتن میلیاردها دلار از ارزش بازار شد، این تخلفات را آشکار کرد.

طبق شرایط توافق، چن موظف به پرداخت 4.47 میلیون دلار جریمه، 4.5 میلیون دلار استرداد سود و 1.03 میلیون دلار بهره است. او همچنین از فعالیت در هر ظرفیتی در شرکت‌های منتشرکننده، کارگزاری یا ثبت‌کننده اوراق بهادار منع شده است.

این اقدام SEC بخشی از فشارهای نظارتی گسترده‌تر بر صنعت کریپتو پس از بحران Terra/Luna است که منجر به بررسی دقیق‌تر محصولات مالی مبتنی بر کریپتو شده است.

تحلیل و پیامدهای کلیدی

این پرونده چندین پیامد مهم برای صنعت کریپتو و سرمایه‌گذاران دارد:

اولاً، این مورد تأکید مجددی بر تمرکز SEC بر محافظت از سرمایه‌گذاران در فضای کریپتو است. رویکرد قاطعانه SEC در این پرونده می‌تواند الگویی برای برخورد با موارد مشابه در آینده باشد.

ثانیاً، این پرونده خطرات ذاتی مدل‌های کسب‌وکار وام‌دهی کریپتو را برجسته می‌کند، به ویژه زمانی که مدیران وجوه را در دارایی‌های پرریسک بدون افشای کامل به سرمایه‌گذاران قرار می‌دهند.

ثالثاً، تصمیم SEC برای منع چن از فعالیت در صنعت اوراق بهادار نشان‌دهنده تمایل این نهاد نظارتی به اعمال مجازات‌های شخصی علیه مدیران ارشد در موارد تخلف است.

برای سرمایه‌گذاران، این پرونده یادآوری مهمی است که حتی پلتفرم‌های به ظاهر قانونی ممکن است ریسک‌های پنهانی داشته باشند. بررسی دقیق مدل‌های درآمدی و استراتژی‌های سرمایه‌گذاری پلتفرم‌های کریپتو بیش از پیش ضروری به نظر می‌رسد.

در بلندمدت، چنین اقدامات نظارتی می‌تواند به افزایش شفافیت و مسئولیت‌پذیری در صنعت کمک کند، اما ممکن است در کوتاه‌مدت باعث احتیاط بیشتر سرمایه‌گذاران نهادی نسبت به محصولات کریپتو شود.

منبع: کوین‌تلگراف