نقدینگی بازار کریپتو به ۱ میلیارد دلار رسید پس از شوک تورمی غیرمنتظره شاخص PPI

طبق داده‌های تحلیلی، حجم معاملات لیکویید شده در بازار ارزهای دیجیتال ظرف ۲۴ ساعت گذشته از مرز ۱ میلیارد دلار گذشت. این اتفاق در پی انتشار داده‌های تورمی بالاتر از انتظار شاخص قیمت تولیدکننده (PPI) در ایالات متحده رخ داد که منجر به اصلاح گسترده در بازارهای ریسکی شد.

بر اساس اطلاعات منتشر شده توسط Coinglass، مجموع لیکوییدیشن‌های بازار کریپتو به ۱.۰۲ میلیارد دلار رسید که از این مقدار، ۸۴۹.۵۶ میلیون دلار مربوط به پوزیشن‌های لانگ (خرید) و ۱۷۴.۵۷ میلیون دلار مربوط به پوزیشن‌های شورت (فروش) بوده است.

بیت‌کوین با ۳۸۹.۵ میلیون دلار لیکوییدیشن بیشترین سهم را در این رویداد داشت و پس از آن اتریوم با ۲۴۵.۸ میلیون دلار قرار گرفت. سایر آلت‌کوین‌ها نیز مجموعاً ۳۸۴.۷ میلیون دلار لیکویید شدند.

این موج لیکوییدیشن بلافاصله پس از انتشار گزارش شاخص قیمت تولیدکننده (PPI) برای ماه ژوئن توسط وزارت کار آمریکا آغاز شد. این شاخص که معیاری برای سنجش تورم در سطح تولید است، رشد ۰.۳ درصدی ماهانه و ۲.۶ درصدی سالانه را نشان داد که بالاتر از پیش‌بینی‌های اقتصاددانان بود.

واکنش بازارها به این گزارش سریع و شدید بود. سرمایه‌گذاران با پیش‌بینی کاهش احتمال کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو در ماه سپتامبر، به سرعت از دارایی‌های ریسکی خارج شدند. این خروج سرمایه نه تنها بازار کریپتو، بلکه شاخص‌های سهام آمریکا را نیز تحت تأثیر قرار داد.

در پی این رویداد، قیمت بیت‌کوین در یک حرکت نزولی سریع، از سطح ۶۰,۰۰۰ دلار به زیر ۵۸,۰۰۰ دلار سقوط کرد که کمترین قیمت در یک ماه اخیر محسوب می‌شود. اتریوم نیز بیش از ۸ درصد کاهش را تجربه کرد و به زیر ۳,۱۰۰ دلار رسید.

بازار مشتقات کریپتو با اهرم‌های مالی بالا، بیشترین آسیب را از این حرکت ناگهانی بازار دید. صرافی‌هایی مانند بایننس، OKX و بای‌بیت بیشترین حجم لیکوییدیشن را ثبت کردند.

تحلیل و پیامدهای کلیدی

این رویداد بار دیگر حساسیت بالای بازار کریپتو به داده‌های کلان اقتصادی و سیاست‌های پولی را به نمایش گذاشت. شاخص PPI به عنوان یک نشانگر پیشرو برای تورم مصرف‌کننده (CPI) محسوب می‌شود و افزایش غیرمنتظره آن، امیدها برای کاهش زودهنگام نرخ بهره توسط فدرال رزرو را کمرنگ کرده است.

از دیدگاه تکنیکال، شکست سطح حمایتی ۵۸,۵۰۰ دلاری برای بیت‌کوین نگرانی‌هایی درباره ادامه روند نزولی کوتاه‌مدت ایجاد کرده است. اگر این دارایی نتواند به سرعت خود را به بالای این سطح بازگرداند، ممکن است شاهد تست سطوح حمایتی پایین‌تر در محدوده ۵۴,۰۰۰ تا ۵۶,۰۰۰ دلار باشیم.

در بازار مشتقات، این لیکوییدیشن گسترده منجر به کاهش قابل توجه نسبت بازدهی تأمین مالی (Funding Rate) شده است که نشان‌دهنده کاهش تمایل به پوزیشن‌های لانگ با اهرم بالا است. این وضعیت ممکن است در کوتاه‌مدت از فشار فروش بکاهد، اما نشان‌دهنده خروج نقدینگی از بازار نیز هست.

چشم‌انداز آینده بازار کریپتو به شدت به داده‌های اقتصادی آینده، به ویژه گزارش تورم مصرف‌کننده (CPI) و تصمیمات فدرال رزرو وابسته خواهد بود. در حال حاضر، سناریوی محتمل این است که بازارها دوره‌ای از نوسانات بالا را تا روشن شدن مسیر سیاست‌های پولی آمریکا تجربه کنند.

برای سرمایه‌گذاران بلندمدت، این اصلاح قیمت ممکن است فرصت مناسبی برای جمع‌آوری دارایی‌های با کیفیت در سطوح قیمتی پایین‌تر فراهم کند. با این حال، فعالان کوتاه‌مدت بازار باید نسبت به مدیریت ریسک و کاهش اهرم‌های مالی در این شرایط پرنوسان هوشیار باشند.

منبع: The Block