استراتژی مایکل سیلور: خرید بیتکوین از ۵ سال پیش و سود ۲۶۰۰ درصدی
مایکل سیلور، مدیرعامل شرکت میکرواستراتژی (MicroStrategy)، پنج سال پیش تصمیمی تاریخی گرفت که امروز به یکی از موفقترین استراتژیهای سرمایهگذاری در حوزه داراییهای دیجیتال تبدیل شده است. بر اساس آخرین گزارشها، سرمایهگذاری این شرکت در بیتکوین با بازدهی خیرهکننده ۲۶۰۰ درصدی همراه بوده است.
سیلور که یکی از سرسختترین حامیان بیتکوین در وال استریت محسوب میشود، در اوت ۲۰۲۰ اولین خرید بزرگ میکرواستراتژی از بیتکوین را با مبلغ ۲۵۰ میلیون دلار انجام داد. از آن زمان تاکنون، این شرکت به طور پیوسته در حال افزایش ذخایر بیتکوین خود بوده و در حال حاضر مالک بیش از ۲۱۴ هزار واحد بیتکوین است.
به گفته تحلیلگران، ارزش فعلی این داراییهای دیجیتال برای میکرواستراتژی به حدود ۱۵ میلیارد دلار میرسد که نشاندهنده رشد چشمگیر ۲۶۰۰ درصدی از زمان اولین خرید است. این عملکرد حتی از رشد قیمت خود بیتکوین در همین بازه زمانی نیز بهتر بوده است.
سیلور در مصاحبههای اخیر خود تأکید کرده که استراتژی خرید تدریجی (DCA) Dollar-Cost Averaging) و نگهداری بلندمدت (HODL) کلید موفقیت این شرکت بوده است. او بیتکوین را “طلای دیجیتال” مینامد و معتقد است این دارایی بهترین گزینه برای محافظت در برابر تورم و بیثباتیهای اقتصادی است.
منبع: کوینتلگراف
تحلیل و پیامدهای کلیدی
استراتژی مایکل سیلور و شرکت میکرواستراتژی چند درس مهم برای سرمایهگذاران حوزه کریپتو دارد. اولاً، این موفقیت نشاندهنده اهمیت دیدگاه بلندمدت در سرمایهگذاری روی داراییهای پرنوسانی مانند بیتکوین است. در حالی که بسیاری از سرمایهگذاران خرد درگیر نوسانات کوتاهمدت میشوند، سیلور ثابت کرده که صبر و استقامت میتواند به نتایج خارقالعادهای منجر شود.
ثانیاً، این رویکرد تأییدی بر تئوری “طلای دیجیتال” است. با توجه به عملکرد بیتکوین در مقایسه با شاخصهای سنتی مانند S&P 500 یا طلا در پنج سال گذشته، به نظر میرسد این دارایی دیجیتال واقعاً میتواند نقش یک پناهگاه امن را در سبد داراییها ایفا کند.
از منظر بازار، حرکت میکرواستراتژی تأثیر قابل توجهی بر پذیرش نهادی بیتکوین داشته است. پس از این شرکت، بسیاری از مؤسسات بزرگ دیگر نیز به فکر اضافه کردن بیتکوین به ترازنامه خود افتادند. این روند میتواند در آینده نیز ادامه یابد، به ویژه با توجه به تأیید صندوقهای ETF بیتکوین در آمریکا.
با این حال، نباید فراموش کرد که این استراتژی ریسکهای خاص خود را دارد. تمرکز بیش از حد یک شرکت عمومی روی یک دارایی پرنوسان میتواند در دورههای رکود بازار چالشبرانگیز باشد. همچنین، افزایش نظارتهای регуляوری بر بیتکوین میتواند بر این نوع استراتژیها تأثیر بگذارد.
به نظر میرسد در آینده نزدیک شاهد ادامه این روند از سوی میکرواستراتژی و احتمالاً شرکتهای مشابه خواهیم بود. با نزدیک شدن به هاوینگ بعدی بیتکوین در سال ۲۰۲۴ و کاهش عرضه جدید، استراتژی خرید و نگهداری بلندمدت ممکن است برای سرمایهگذاران نهادی جذابتر هم بشود.
